VEDTEKTER

FOR

BIONOR PHARMA ASA

Org.nr.   966 033 967

 

(sist endret 19. mai 2010)

 

§1

Selskapets navn er Bionor Pharma ASA. Selskapet er et allment aksjeselskap.

 

§ 2

Selskapets forretningskontor er i Oslo.

 

§ 3

Selskapets formål er å kommersialisere produkter og patenter utviklet gjennom forskning på helsegevinstene ved soya. Videre skal selskapet utføre forskning og utvikling, patentering, produksjon og kommersialisering av produkter innen farmasi, bioteknologi og relaterte næringer. Selskapet har anledning til å delta i andre selskaper gjennom deltagerandeler.

 

§4

Selskapets aksjekapital er NOK 45.131.587 fordelt på 180.526.348 aksjer á NOK 0,25,-. Selskapets aksjer skal være registret i Verdipapirsentralen.

 

§ 5

Selskapets styre skal bestå av tre til åtte styremedlemmer, etter generalforsamlingens beslutning. Styrets formann skal ikke ha dobbeltstemme ved stemmelikhet. Ved stemmelikhet skal ingen beslutning anses å være truffet. Selskapets firma tegnes av administrerende direktør alene. Selskapet skal ha en administrerende direktør.

 

§ 6

På den ordinære generalforsamling skal følgende spørsmål behandles og avgjøres:

 

1.       Fastsettelse av resultatregnskap og balansen, herunder anvendelse av årsoverskudd eller dekning av underskudd.

2.       Fastsettelse av konsernresultatregnskap og konsernbalanse.

3.       Andre saker som etter lov eller vedtekter hører under generalforsamlingen.

 

§ 7

Valgkomiteen skal bestå av tre medlemmer. Medlemmene velges for en periode på to år med mindre den ordinære generalforsamlingen beslutter en kortere periode.

 

Valgkomiteen skal forberede et forslag til den ordinære generalforsamlingen vedrørende:

 

a) Valg av styremedlemmer og styreleder til styret.
b) Valg av medlemmer til og leder av valgkomiteen.
c) Styrehonorar til styremedlemmene og medlemmene av valgkomiteen.
d) Eventuelle endringer i valgkomiteens mandat eller vedtekter.

 

 

§ 8

Når dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen, er gjort tilgjengelige for aksjeeierne på selskapets internettsider, gjelder ikke allmennaksjelovens alminnelige krav om at dokumentene skal sendes til aksjeeierne. Dette gjelder også dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen.

 

 

§ 9

Aksjeeierne skal kunne avgi sin stemme skriftlig i en periode før generalforsamlinger, herunder ved bruk av elektronisk kommunikasjon, i den utstrekning selskapets styre finner det ønskelig og finner betryggende metoder for autentisering av avsenderen av slik stemme og i samsvar med allmennaksjelovens bestemmelser.

 

 

§ 10

En aksjeeiers rett til å delta og stemme på generalforsamling kan bare utøves dersom ervervet er innført i aksjeeierregisteret senest den femte virkedagen før generalforsamlingen, jf allmennaksjeloven § 4-2, tredje ledd.

 

 

 

 

***

 

 

ARTICLES OF ASSOCIATION

FOR

BIONOR PHARMA ASA

966 033 967

 

(last amended 19 May 2010)

 

 

§ 1

The company's name is Bionor Pharma ASA. The company is a public limited liability company.

 

§ 2

The registered office of the company is in Oslo

 

§ 3

The objectives of the company are to commercialize the products and patents developed through the research into the health benefits of soy, perform research and development, patentation, production, and commercialization of products in the pharmaceuticals and biotech industry, and business related thereto. The company may further participate in other companies through ownership interest.

§ 4

The share capital of the company is NOK 45,131,587 divided into 180,526,348 shares each with a par value of NOK 0.25. The shares of the company shall be registered in the Norwegian Registry of Securities.

 

§ 5

The board of directors shall consist of three to eight board members in accordance with the resolutions by the general meeting. The chairman of the board shall not have a casting vote in event of a voting tie. In the event of a voting tie, no resolutions shall be considered resolved.   The company is signed by the Chief Executive Officer alone. The company shall have one Chief Executive Officer.

 

§ 6

At the annual general meeting the following items shall be addressed and decided:

 

1.       Approval of the annual financial accounts and the annual report, including distribution of profits or coverage of losses;

2.       Determination of consolidated profit and loss account

3.       Any other business that by law or pursuant to the Articles of Association is to be transacted at the general meeting.

§ 7

The Nomination Committee consists of three members. The members of the Nomination Committee are elected for a term of two years, unless the General Meeting resolves a shorter term.

 

The task of the Nomination Committee is to make a recommendation to the General Meeting regarding:

 

a) The election of members and chairman to the Board of Directors.
b) The election of members and chairman to the Nomination Committee
c) Renumeration of board members and members of the Nomination Committee.
d) Changes in the mandate or statutes of the Nomination Committee

 

§ 8

The general requirements under the Norwegian Public Limited Liability Companies Act that all documents regarding items on the agenda on the general meeting shall be sent to the shareholders are not applicable when the documents are available on the company's website. This also apply to documents which pursuant to Norwegian law shall be inserted or attached to the notice of the general meeting.  

§ 9

If the board of directors consider it to be appropriate, the shareholders shall be available to vote in writing   in a period before the general meetings, including by use of electronic communication. Vote in writing by a shareholder is subject to that the board of directors has satisfactory methods for authentication of the sender of such vote and the regulations of the   Norwegian Public Limited Liability Companies Act .

 

§ 10

A shareholders right to participate and vote in the general meeting can only be exercised if the acquisition of shares is inserted in the shareholders register latest by the fifth workday before the general meeting, cf. section 4-2 third paragraph in the Norwegian Public Limited Liability Companies Act .

  

 

***

Norwegian version